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미국 인버스 etf SDOW ETF: 하락장 3배 수익

재테크부자 2026. 1. 15. 10:22

SDOW ETF는 다우존스 지수의 일일 -3배 역추종하는 레버리지 인버스 ETF입니다. 시장 하락 시 수익을 추구하나 단기 트레이딩 전용 상품입니다. 장기 보유 시 복리 손실이 발생합니다.

지금부터 미국 인버스 etf SDOW ETF: 하락장 3배 수익에 대해 알아보겠습니다.

1. SDOW란

1-1. 핵심키워드 3가지

다우존스 -3배 역추종
일일 리셋 레버리지
하락장 단기 트레이딩

1-2. 개요 및 특징

SDOW ETF는 2010년 2월 9일 출시된 ProShares의 상품입니다. 다우존스 산업평균지수(DJIA)의 일일 성과 -3배를 추종합니다.

총 자산 규모는 약 1.79억 달러이며, 베타 값 -3.0으로 극단적 변동성을 보입니다.

52주 범위는 극심하며, 최근 가격 약 39.91달러입니다. 출시 이래 연평균 -38.31% 손실입니다.

1-3. 운용사 및 수수료

운용사는 ProShares입니다. 수수료는 0.95%로 레버리지 ETF 중 표준 수준입니다.

스왑 계약과 선물을 활용하며 매일 리셋됩니다. 장기 보유 시 복리 효과로 손실 증폭됩니다.

1-4. 보유 종목 및 비중 분석

종목	비중(%)
미국 국채(Treasury Bills 0%)	46.19
ProShares Trust Swap	19.52
미국 국채(Treasury Bills 0%)	11.57
DJIA 스왑(Barclays)	-54.21
현금 및 기타	기타

SDOW는 주식 보유가 아닌 스왑과 선물로 역레버리지 구현합니다. 국채가 주요 자산이며 DJIA 스왑 비중 -54%로 하락 베팅합니다. 현금 보유로 유동성 확보하나 실제 주식 포트폴리오가 아닙니다. 이 구조는 일일 -3배 추종에 최적화되나 장기 편차 발생합니다. 투자자는 파생상품 특성을 이해해야 합니다.

올해 한국인 최다 Pick
미국 ETF

✔️SOXL ETF: 반도체 3배 레버리지

✔️SPY ETF: S&P500 지수

✔️SCHD ETF: 안정적 고배당

✔️TQQQ ETF: 나스닥 3배 레버리지

2. 장점 및 단점

2-1. 장점

다우 하락 시 3배 수익 가능합니다.
포트폴리오 단기 헤지 수단입니다.
높은 유동성으로 빠른 진입 가능합니다.
분기 배당으로 현금흐름 있습니다.
강세장 말기 타이밍 도구입니다.

2-2. 단점

장기 보유 시 복리 손실 극대화합니다.
상승장에서 지속 하락합니다.
베타 -3.0으로 변동성 극심합니다.
일일 리셋으로 경로 의존성 있습니다.
레버리지 비용으로 수수료 높습니다.

장기 투자자를 위한
미국 지수 ETF

📈S&P 500 지수 추종형 📈나스닥 지수 추종형 📈다우존스 지수 추종형 📈글로벌·국제 지수형

3. 다른 ETF와의 비교

항목	SDOW	SQQQ	DX D
추종 지수	다우 -3배	나스닥 -3배	다우 -1배
레버리지	-3x	-3x	-1x
수수료(%)	0.95	0.95	0.95
배당수익률(%)	8.57	24.38	낮음
1년 수익률(%)	-30.59	-55.30	-10
AUM(억 달러)	1.79	23	작음

SDOW는 다우 -3배로 안정적 블루칩 하락 베팅입니다. SQQQ는 기술주 중심으로 변동성 더 큽니다. DXD는 -1배로 상대적 안정이나 수익 한정적입니다. SDOW 최근 1년 -30.59%이나 하락장에서 강력합니다. 레버리지 ETF는 일일 추종으로 장기 편차 큽니다. 상승장 연속 시 지속 손실이며 타이밍 필수입니다. 헤지 목적 단기 사용 적합하며 포트폴리오 5% 이내 추천합니다.

올해 한국인 최다 Pick
미국 ETF

✔️SOXL ETF: 반도체 3배 레버리지

✔️SPY ETF: S&P500 지수

✔️SCHD ETF: 안정적 고배당

✔️TQQQ ETF: 나스닥 3배 레버리지

4. 배당금

배당주기: 분기별
연간 배당금: $3.81
연간 배당수익률: 8.57%

SDOW는 레버리지 인버스 특성상 높은 배당수익률을 보입니다. 최근 ex-dividend 2025년 3월 26일 $0.6141입니다.

2025년: 3월 $0.6141, 6월 $0.3917 진행 중입니다.

2024년: 3월 $1.00698, 6월 $1.10244, 9월 $0.93041, 12월 $1.1659 총 $4.205입니다.

2023년: 3월 $0.8792, 6월 $1.03343, 9월 $1.03482, 12월 $1.01268 총 $3.96입니다.

배당 변동성 크나 하락장 수익 반영입니다. payout ratio 없으며 스왑 수익 배분입니다.

미국 배당세 15% 적용되며 재투자 시 복리 효과 있습니다.

수익률 높으나 본금 하락 위험 상존합니다.

하락장에도 맘편한
미국 배당·채권 ETF

📈고배당 주식형 📈월배당·커버드콜형 📈채권형 📈원자재

5. 투자자 유형 추천

단기 베어 트레이더입니다.
포트폴리오 헤지 전문가입니다.
고위험 감내 가능자입니다.
타이밍 정확한 투자자입니다.
포트폴리오 5% 이내 단기입니다.

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6. 자주 묻는 질문

Q1: SDOW는 어떤 지수를 추종하나요?
A: 다우존스 산업평균지수(DJIA)의 일일 -3배 성과를 추종합니다. 하락 시 3배 수익입니다.
Q2: 장기 보유 가능한가요?
A: 불가능합니다. 일일 리셋으로 복리 손실 발생하며 단기 트레이딩 전용입니다.
Q3: 수수료는 얼마인가요?
A: 0.95%로 레버리지 비용 포함입니다. 스왑 거래 비용 반영됩니다.
Q4: 배당금이 높은 이유는?
A: 8.57%로 스왑 수익 배분입니다. 변동성 크나 하락장 반영입니다.
Q5: SQQQ와 차이는?
A: SDOW 다우 -3배, SQQQ 나스닥 -3배입니다. 다우가 상대 안정적입니다.
Q6: 최근 성과는?
A: 1년 -30.59%이나 상승장 지속 때문입니다. 하락 시 강력합니다.
Q7: 위험도는?
A: 극고위험입니다. 베타 -3.0으로 변동성 극심합니다.
Q8: 한국 투자 방법은?
A: 해외 주식 계좌로 매수합니다. 레버리지 위험 유의합니다.
Q9: 언제 매수하나요?
A: 다우 급등 후 조정 예상 시입니다. 타이밍 정확 필수입니다.
Q10: 헤지로 적합한가요?
A: 단기 헤지에만 적합합니다. 장기 헤지는 -1배 상품 추천합니다.