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미국 레버리지 etf 추천 UPRO ETF: S&P500 3배 레버리지

재테크부자 2026. 1. 13. 14:35

UPRO ETF는 S&P 500 지수의 일일 수익률 3배를 추종하는 레버리지 ETF입니다. 미국 대형주 시장 상승에 베팅하는 고위험 고수익 상품입니다.

지금부터 미국 레버리지 etf 추천 UPRO ETF: S&P500 3배 레버리지에 대해 알아보겠습니다.

1. UPRO란

1-1. 핵심키워드 3가지

3배 레버리지 S&P500 추종
ProShares 운용, 2009년 출시
단기 트레이딩 고수익 도구

1-2. 개요 및 특징

UPRO는 ProShares UltraPro S&P500의 티커입니다. S&P 500 지수의 일일 성과를 3배로 증폭합니다. 스왑과 선물 파생상품으로 레버리지를 구현합니다.

S&P 500은 미국 500대 기업을 대표하며, 기술·금융 등 다각화되어 있습니다. 매일 리밸런싱으로 단기 방향성 거래에 최적화됩니다. 장기 보유 시 복리 효과로 괴리가 발생합니다.

1-3. 운용사 및 수수료

운용사는 ProShares입니다. 총 보수율은 0.91%입니다. AUM은 약 48.9억 달러 규모입니다.

일일 거래량이 높아 유동성이 우수합니다. 2025년 YTD 수익률 33.30%를 기록했습니다.

1-4. 보유 종목 및 비중 분석

종목	비중(%)
S&P 500 INDEX SWAP Barclays	34.12
S&P 500 INDEX SWAP UBS AG	34.11
S&P 500 INDEX SWAP Goldman Sachs	32.86
S&P 500 INDEX SWAP Bank of America	31.10
S&P 500 INDEX SWAP BNP Paribas	30.24

S&P 500 스왑 계약이 주요 구성입니다. 실제 주식 보유가 아닌 파생상품으로 지수 전체를 3배 추종합니다. 이는 레버리지 유지와 효율성을 위한 구조입니다. 투자자는 S&P 500 대형주 다각화 효과를 3배로 누리나, 스왑 카운터파티 리스크를 유의해야 합니다. 안정적 대형주 중심 포트폴리오입니다.

올해 한국인 최다 Pick
미국 ETF

✔️SOXL ETF: 반도체 3배 레버리지

✔️SPY ETF: S&P500 지수

✔️SCHD ETF: 안정적 고배당

✔️TQQQ ETF: 나스닥 3배 레버리지

2. 장점 및 단점

2-1. 장점

상승장 3배 수익 극대화
S&P500 다각화 기반 안정
높은 유동성 빠른 거래
단기 트레이더 강력 무기
10년 수익률 27.18%

2-2. 단점

하락장 3배 손실 확대
변동성 감쇠 장기 괴리
수수료 0.91% 부담
매일 리밸런싱 비용
고위험 초보자 부적합

장기 투자자를 위한
미국 지수 ETF

📈S&P 500 지수 추종형 📈나스닥 지수 추종형 📈다우존스 지수 추종형 📈글로벌·국제 지수형

3. 다른 ETF와의 비교

항목	UPRO (3x S&P)	SSO (2x S&P)	SPXL (3x S&P)
레버리지	3배	2배	3배
수수료(%)	0.91	0.89	0.93
AUM(억$)	48.9	66.6	50
1년 수익률	22.09	15	22
운용사	ProShares	ProShares	Direxion

UPRO와 SPXL은 모두 3배 S&P500이나 ProShares vs Direxion 차이입니다. UPRO가 AUM 크고 거래량 많습니다. SSO는 2배로 상대적 안정이나 수익 낮습니다. 2025년 시장 강세 속 UPRO 22% 수익으로 선두입니다. 장기적으로 decay 영향 비슷하나 UPRO 유동성 우위입니다. 단기 상승 베팅 시 UPRO 선택, 리스크 낮추려 SSO입니다. 투자자는 시장 전망에 맞게 활용합니다.

더 자세히 ⤵

4. 배당금

배당주기: 분기별
연간 배당금: $0.97
연간 배당수익률: 0.81%

UPRO는 레버리지 ETF로 S&P500 배당을 3배 증폭하지 않습니다. 스왑 비용으로 제한적입니다.

최근 3년 추이:
2025년: $0.340 (12월), $0.216 (9월), $0.229 (6월), $0.188 (3월)
2024년: $0.255 (12월), $0.220 (9월), $0.223 (6월), $0.123 (3월)
2023년: $0.119 (12월), $0.056 (9월), $0.145 (6월), $0.083 (3월)

분기 ex-date 후 record date 기준 payable됩니다. 1년 성장률 29.55%이나 변동 큽니다. capital gain 분배 포함입니다.
알아두면 좋은 점: 레버리지 유지비로 배당 축소 가능합니다. 재투자 추천하나 세금 시 ordinary income입니다. 장기 보유자 decay가 배당 효과 상쇄합니다. 성장 중심 접근하세요.

하락장에도 맘편한
미국 배당·채권 ETF

📈고배당 주식형 📈월배당·커버드콜형 📈채권형 📈원자재

5. 투자자 유형 추천

단기 상승장 트레이더
고위험 고수익 추구자
S&P500 강세 전망자
포트폴리오 5% 이내 소액
경험자 리스크 관리 가능

내 투자스타일에 맞는 ⤵

6. 자주 묻는 질문

Q1: UPRO 장기 투자 가능합니까?
A: 일일 3배 추종으로 장기 시 volatility decay 발생합니다. 단기 사용에 적합합니다.
Q2: 레버리지 원리는 무엇입니까?
A: 스왑·선물로 S&P500 일일 수익 3배 구현합니다. 매일 리밸런싱합니다.
Q3: 2025년 성과는 어떻습니까?
A: YTD 33.30%, 1년 22.09% 상승했습니다. 시장 강세 반영입니다.
Q4: 수수료 부담 큽니까?
A: 0.91%로 레버리지 중 표준입니다. 유동성으로 거래 비용 낮습니다.
Q5: 하락장 손실은 어느 정도입니까?
A: 지수 -1% 시 UPRO -3%입니다. drawdown 최대 76.8% 기록 있습니다.
Q6: 한국 매매 방법은?
A: 키움·삼성증권 HTS로 가능합니다. 환율 변동 주의하세요.
Q7: 실제 주식 보유합니까?
A: 스왑 중심입니다. S&P500 전체 노출입니다.
Q8: 배당 수익 기대 가능합니까?
A: 0.81% 수준입니다. 레버리지 비용으로 제한적입니다.
Q9: SPXL과 차이점은?
A: 둘 다 3배이나 Direxion vs ProShares입니다. UPRO AUM 큽니다.
Q10: 청산 위험 있습니까?
A: AUM 안정적 유동성 높습니다. ProShares 운영 신뢰됩니다.